Бага, однозначно. На форуме MS (microsoft.public.win32.programming.gdi) упоминалась неоднократно.
У меня были похожие проблемы (окошко Application Error) при попытке загрузки некоторых файлов с русскими буквами. Причем закономерности я так и не установил, а с переходом на XP они и вовсе пропали.
Какая версия gdiplus.dll у тебя? Попробуй последнюю. Если не поможет, попробуй взять соответствующую dll из Windows XP.