Написал
...
select ''
...

Все работает, но Print выдает все сразу только в конце как и раньше.

При этом вот такой пример у меня работает очень грамотно —

declare @i int
set @i=5
while @i>0 and @i <10000000
begin
if @i%100000 = 10 print @i
set @i=@i+1
end