void Check( HRESULT hr )
{
    if( FAILED( hr ) )
    {
      //вытаскиваем инфорамаци
      throw hr;//можно кидать свой
    }
}

...


try
{
  HRESULT hr
  Check( COMOBJECT1.Initialize() );
  Check( COMOBJECT2.Initialize() );
...

} catch( HRESULT hr )
{
  throw hr;
}