Я полагаю этот нэймспэйс используется потому, что любой IE может его использовать. Для другого нэймспэйс нужно устанавливать msxml поновее в raplace mode.
IE 6.0 ставит MSXML 3.0 SP2 в replace mode. IE версий 5.x — это тоже анахронизм . Кроме того, не обязательно исполнять XSLT на стороне клиента.