E>и зеркалирование пропадает. Но надо выводить с маской. Как быть?

TransparentBlt does not mirror a bitmap if either the width or height, of either the source or destination, is negative.

А с учетом того, что эта функция еще и "протекает" на 9х — лучше ее не пользовать вообще. Можно посоветовать посмотреть реализацию оной у юаня, либо Q79212 и Q97365.