Здравствуйте, Dizzy, Вы писали:

D>Подскажите почему не выполняется динамически вставленный Javascript?

А почему должен? Он вставляется, а выполняться его никто не просил.

D>Просто по условию задачи программа может делать всё что угодно но в своём диве, ID которого предварительно оговаривается с заказчиком. Нужно динамически наполнить этот див html элементами, а также добавить скрипт, в скрипте есть глобальные переменные, и оборачивать скрипт как одну функцию крайне нежелательно. Кто что посоветует?

Странная постановка задачи. Ну делайте все вне дива. Просто вместо this пишите document.getElementById("#testdiv") вот и все.