Здравствуйте AlxB, Вы писали:

<skip>
AB>.. происходит ошибка и соответственно выдается сообщение Setup failed...

У меня была подобная проблема — параметр "Company Name" при установке самой винды содержал в себе вот эти самые двойные кавычки <">. А студия при инсталяции передавала название из винды в сетап строковым параметром, заключенным тоже в такие кавычки. Ну и вываливалась с ошибкой параметра.
Пробежался по реестру, исправил имя компании — сделал без кавычек — все заработало.
Может и у тебя в этом проблема...