Здравствуйте, Undying, Вы писали:

U>У LocalService прав хватает, т.е. своего юзера в группу LocalService нужно включить.

U>

U> this.serviceProcessInstaller.Account = System.ServiceProcess.ServiceAccount.LocalService;
U>

Local Service — это не группа, а юзер. Даже я бы сказал псевдоюзер. Так что своего юзера добавить туда не выйдет.
Топикстартеру: права на запись в журнал имеют почти все (даже дефотный ASP.NET), а вот для создания журналов действительно нужны высокие права. Соответственно содавайте журнал в инсталляторе, а в сервие только пишите в него...