_M_>попробуй включить свойство DoubleBuffered у панели

Спасибо, за ответ.
Проблему удалось решить по другому

сначала прорисовываю

private Graphics CreateBitmap()
        {
            bm = new Bitmap(panel1.Width, panel1.Height);
            Graphics g = Graphics.FromImage(bm);
            g.Clear(Color.White);
            PaintHorizontalLine(g);
            PaintVerticalLine(g);
            PaintTaskWithOutControls(g);
            return g;
        }

потом заливаю на панель

Graphics gr = CreateBitmap();
            graphics.DrawImage(bm, 0, 0);