S>Что касается IE WebControls — то одно из решений — возвращать из БД xml...
S>Вот мне коллега прислал ссылку: http://www.obout.com/obout/obout_tree_pro_iconless.asp может сготится...

К сожалению такой вариант не подходит... уж больно бедны возможности SQL Server по отношению к XML...
В качестве решения данной задачи решил отсортировать таблицу в нужном порядке, а потом циклом и методами IE Web Controls наполнить дерево.

Спасибо за советы!

С ув. Кайф.