Здравствуйте, LionHeart, Вы писали:

LH>Как правильно выбросить исключение в методе обычного COM-объекте?

Никак. Правильно — не выбрасывать исключение, а возвращать код ошибки HRESULT. Это единственный валидный путь для сервера.

Клиент может сделать обработку кодов ошибок через исключения — это его право. Пример, врапперы интерфейсов в #import-е.