vsb>Что происходит в такой ситуации, когда прогорел поршень и машина продолжает работать? Масло смешивается с бензином и перестаёт смазывать всё остальное?

Нет, такое может быть , но необязательно.
Основная проблема — не горит топливно-воздушная смесь в конкретном цилиндре.
Считай что его нет.
Топливо догорает в выхлопной магистрали, от чего та портится, катализатор, например, и может издавать лишние звуки.